メタプラネットによる大規模な資金調達と転換社債の発行
メタプラネットは、約520億円のユーロ円建転換社債（CB）を発行すると発表しました。この資金調達の主な目的は、ビットコインを担保とした有利子借入の一部を、無担保・無利息の資金に置き換えることです。手取金のうち約236億円は、11月にクレジット・ファシリティの借入金返済に充てられ、これにより担保となっているビットコインを解放する計画です。転換価額は、発表前日の終値を29.89％上回る339円に決定されています。
メタプラネット、520億円の転換社債発行と自社株買いを発表。ビットコイン戦略を加速
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株式需給の緩和を目指した自社株買いの実施
今回の転換社債発行に伴う株式需給への短期的な影響を緩和するため、同社は約193億円規模の自社株買いを実施しました。これは、事前に決議されていた600億円の取得枠に基づくものです。自社株買いの目的は、需給緩和だけでなく、1株当たりのビットコイン保有量および資本効率を高めることにもあります。また、CEOのサイモン・ゲロヴィッチ氏は、機関投資家による株式の借株コストを抑えるため、自身の保有株を年率0.75％という低レートで貸し出すことも明らかにしています。
まとめ
メタプラネットは、転換社債の発行を通じてビットコイン担保の借入を整理し、資金効率の最適化を図っています。同時に、大規模な自社株買いを組み合わせることで、発行に伴う需給悪化への対策と、ビットコイン保有量に基づいた資本効率の向上を同時に狙う戦略的な動きを見せています。